O QUE É TAXA DE JURO?

Carlos Escóssia

Podemos definir taxa como a relação entre duas grandezas, apresentada geralmente na forma percentual e milésimal e juro, podemos conceituar como a remuneração que o tomador de um empréstimo deve pagar ao proprietário do capital emprestado.
De forma genérica, podemos afirmar que a taxa de juro é uma taxa de retorno prometido. Quando é calculado sobre o montante do capital, é chamado de juros simples. O juro composto é calculado sobre um montante cada vez maior, porque está incidindo em um capital sobre o qual já foi pago uma taxa de juro. Por isso, seu resultado será sempre maior do que o juro simples. Suponhamos um empréstimo de R$ 5.000,00 a 10% ao ano. Por um período de quatro anos. Se o contrato estabelecer juros simples, o resultado será: 4x 10% de R$ 5.000,00 = R$ 2.000,00. Se o juro for composto, o resultado será:
Juros de 1 ano = 10% de 5.000,00 = R$ 500,00
Juros de 2 anos = 10% de 5.500,00 = R$ 550,00
Juros de 3 anos = 10% de 6.050,00 = R$ 605,00
Juros de 4 anos = 10% de 6.655,00 = R$ 665,50
Total = R$ 2.320,50
O juro composto é maior que o juro simples, na medida em que é calculado sobre um montante cada vez maior, seu resultado será sempre maior que o juro simples. O cálculo do juro composto pode ser simplificado mediante o uso da fórmula I = c(1+i) n-c, onde I é o juro a ser calculado; c é o capital emprestado; i é a taxa de juro; n é o número de anos ou intervalos nos qual o juro é composto.
Três fatores básicos vão contribuir para a formação das taxas de juros embutidas em qualquer título: a moeda em que será feito o pagamento, o prazo do titulo e o risco de inadimplência de seu emissor. As taxas de juros são importantíssimas no funcionamento de uma economia. Taxas de juros altas, por exemplo, podem impedi-lo de comprar um automóvel ou um imóvel financiado. E podem ao mesmo tempo, incentivá-lo a poupar, porque você receberá um prêmio maior por adiar o seu consumo. Da mesma forma que essas taxas afetam a disposição em consumir, elas também causam impacto nas decisões dos empresários. Taxas de juros altas podem adiar a expansão de uma fábrica, interferindo na geração de mais empregos e no desenvolvimento econômico de uma cidade, região ou país.
A taxa máxima de juros que um emprestador pode cobrar de um tomador de empréstimo em dinheiro é fixada por lei e denominada de “taxa legal de juros”. Tudo aquilo que for cobrado a maior é considerado usura, e penalizado nos países onde a lei é aplicada. No caso especifico do Brasil, a Constituição de 1988, fixou em 12% ao ano o máximo a ser cobrado com juro em relação a qualquer empréstimo. Ao contrario do estabelecido, aqui neste país verde-amarelo são cobradas as maiores taxas de juros do mundo, e o pior, fixadas e cobradas pelo próprio governo.
As principais taxas de juros praticadas atualmente no mercado brasileiro são:
- Over Selic: É a média das taxas das operações diárias do mercado com títulos públicos federais;
- CDI Over: Taxa de juro diário que é a média das taxas cobradas nos empréstimos entre os próprios bancos;
- TBF (Taxa Básica Financeira): Seu cálculo é baseado na amostra das taxas cobradas pelas 30 maiores instituições financeiras por volume de captação de depósitos;
-TR (Taxa Referencial): Taxa calculada pelo Banco Central com base nas taxas de juros praticados pelo mercado bancário, como os que são pagas nos CDB;
-TJLP (Taxa de Juro de Longo Prazo): Taxa criada para as operações de longo prazo do BNDES. Seu cálculo é feito com base na expectativa de inflação e na média ponderada dos títulos da dívida externa e interna.
GLOSSÁRIO
Desenvolvimento Econômico: Crescimento econômico (aumento do Produto Nacional Bruto per cápita), acompanhado pela melhoria do padrão de vida da população e por alterações profundas na estrutura da economia.

Usura: Cobrança de taxas de juros considerados exorbitantes, superiores as taxas máximas permitidas por lei. Sua aplicação configura crime contra a economia popular, punível por lei.
CDB (Certificados de Depósitos Bancários): Titulo emitido por um banco, que é vendido ao cliente como uma opção de investimento que prevê o pagamento de juros.
BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social): Órgão responsável pela liberação de recursos para maior parte das linhas de investimentos do país.